Программа курса:
Модуль 1. Обеспечение закупок для государственных, муниципальных и корпоративных нужд
- Предварительный сбор данных о потребностях, ценах на товары, работы, услуги.
- Основные понятия и процессы системы закупок товаров, работ, услуг.
- Подготовка закупочной документации.
- Обработка результатов закупки и заключение контракта.
Модуль 2. Финансовая стратегия и финансовая политика
- Финансовая стратегия и финансовая политика как основа финансового менеджмента компании.
- Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика.
- Типы финансовой политики и определяющие ее критерии.
- Финансовый и бухгалтерский подходы (модели) к управлению компанией, их содержание.
- Показатели, используемые в финансовой и бухгалтерской моделях управления на разных стадиях жизненного цикла компании.
- Финансовый директор (CFO) компании: его функции, компетенции, место в организационной структуре компании. Роль финансового директора и менеджмента в стоимостно-ориентированном управлении компаний.
Модуль 3. Финансовое планирование и прогнозирование
- Бюджетирование, операционные и финансовые бюджеты.
- Внешние и внутренние факторы влияния.
- Основные ограничения и допущения, их связь со сферой деятельности компании. Концепция устойчивого роста и ее реализация в финансовом планировании.
- Управление эффективностью: прибыль предприятия, формирование прибыли. Обзор моделей управления эффективностью.
- Теория безубыточности.
- Риски и леверидж.
Модуль 4. Управление коллективом финансовых и бухгалтерских служб
- Планирование, организация и руководство работой коллектива исполнителей.
- Психология общения.
- Анализ результатов деятельности коллектива исполнителей.
- Нормативно-правовое регулирование в области руководства коллективом исполнителей.
Модуль 5. Управление оборотными активами
- Оборотные операционные активы и оборотный капитал как объекты финансового менеджмента.
- Этапы управления оборотными операционными активами компании.
- Показатели эффективности управления оборотными операционными активами, основные направления их повышения.
- Производственный, операционный и финансовый циклы как показатели деловой активности компании.
- Управление дебиторской задолженностью как объектом финансового менеджмента.
Модуль 6. Финансирование деятельности компании
- Методы финансирования: самофинансирование; долевое (акционерное); заемное (долговое); централизованное (целевое); проектное (разновидность заемного); венчурное (разновидность акционерного и заемного); смешанное.
- Критерии оптимальной структуры источников финансирования: минимизация издержек по привлечению; максимальный уровень рентабельности (EPS, ROE); удобство привлечения; отношение к риску; относительное налоговое преимущество и др.
- Уровень риска компании и требуемая доходность инвесторов. Стратегии финансирования.
Модуль 7. Выбор оптимальной структуры капитала компании
- Критерии и показатели оптимальной структуры капитала.
- Факторы, влияющие на формирование структуры капитала: бизнес-риски, финансовые риски, налогообложение, структура активов, уровень рентабельности, финансовая гибкость, потенциал роста и др.
Модуль 8. Риск-менеджмент
- Основные формы политики риск-менеджмента. Стратегия управления рисками. Тактика управления рисками.
- Оценка эффективности системы риск-менеджмента в организации.
- Основные подходы к классификации экономических рисков. Международные и национальные риски. Внутренние и внешние риски. Риски на макро- и на микроуровне.
- Финансовое состояние организации и риск банкротства. Платежеспособность и ликвидность организаций в оценке их риска банкротства.
Модуль 9. Финансовая отчетность. Финансовый анализ
- Финансовая отчетность.
- Общая оценка финансового состояния организации.
- Оценка финансовой устойчивости организации.
- Анализ финансовых результатов и рентабельности организации.
- Анализ деловой активности.
- Оценка потенциального банкротства организации.
Модуль 10. Налоговая политика компании как фактор управления финансовыми потоками
- Взносы во внебюджетные фонды, как элемент расходов в структуре себестоимости продукции.
- Налоги, их виды и содержание.
- Налоговая политика: содержание и виды.
- Правовая сторона налоговой оптимизации.
Модуль 11. МСФО для руководителей
- Представление финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс.
- Отчет о прибылях и убытках.
- Отчет об изменении собственного капитала.
- Отчет о движении денежных средств.
- Порядок трансформации отчетности.
Модуль 12. Инвестиционные решения компании
- Реальные и финансовые инвестиции, их роль в экономике и финансах компании. Классификация реальных инвестиций: по объекту вложения, по объему инвестиций, с позиции жизненного цикла компании.
- Финансовый и экономический аспект оценки эффективности инвестиционного проекта.
- Формирование денежного потока инвестиционного проекта.
- Критерии отбора проектов в портфель. Традиционные и нетрадиционные инвестиционные проекты.
- Особенности оценки эффективности отдельных видов инвестиционных проектов: альтернативных проектов; замещающих инвестиций; от долгосрочного прекращения проекта; в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
- Методы оценки эффективности альтернативных проектов: метод повторения проектов; метод эквивалентного аннуитета; метод ликвидации долгосрочного проекта в момент окончания краткосрочного; оценка инвестиций на основе затрат.
Модуль 13. Формирование дивидендной политики
- Факторы, определяющие формирование и проведение дивидендной политики. Схемы выплаты дивидендов. Взаимосвязь дивидендов и рыночной стоимости акций компании.
- Формы и процедура выплаты дивидендов. Показатели эффективности дивидендной политики компании.
Модуль 14. Управление стоимостью компании
- Понятие стоимости компании, виды стоимости.
- Цели оценки стоимости компании. Взаимосвязь рыночной и внутренней стоимости компании.
- Методы оценки стоимости компании.
- Содержание метода дисконтированных денежных потоков. Денежный поток на собственный капитал (FCFE) и на весь инвестированный капитал (FCFF). Прогнозный и завершающий (терминальный) период. Методы расчета стоимости компании в прогнозном периоде: нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Расчет стоимости компании в постпрогнозном (завершающем) периоде.
- Содержание методов оценки стоимости компании на основе рыночных показателей: P/EBITDA, P/CF, P/S и др.
Модуль 15. Консультирование клиентов по использованию финансовых продуктов и услуг
- Мониторинг конъюнктуры рынка банковских услуг, рынка ценных бумаг, иностранной валюты, товарно-сырьевых рынков.
- Подбор в интересах клиента поставщиков финансовых услуг и консультирование клиента по ограниченному кругу финансовых продуктов.
- Консультирование клиента по оформлению сделок с поставщиком финансовой услуги (кроме операционной деятельности).
Модуль 16. Консультирование клиентов по составлению финансового плана и формированию целевого инвестиционного портфеля
- Финансовое консультирование по широкому спектру финансовых услуг.
- Разработка финансового плана для клиента и целевого инвестиционного портфеля.
Модуль 17. Управление процессом финансового консультирования в организации (подразделении)
- Разработка методологии и стандартизация процесса финансового консультирования и финансового планирования.
- Создание и развитие организационной структуры по финансовому консультированию.